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鑫鼎盛帶你正確認識私募基金

來源:鑫鼎盛 2019-03-04

什么是私募基金?

私募投資基金簡稱私募基金,是指在中華人民共和國境內,以非公開方式向投資者募集資金設立的投

資基金。私募基金財產的投資包括買賣股票、股權、債券、期貨、期權、基金份額及投資合同約定的其他

投資標的。

私募基金有哪些類型?

私募投資基金主要分為私募證券投資基金、私募股權投資基金、資產配置類私募基金。

私募證券基金主要投資于公開交易的股份有限公司股票、債券、期貨、期權、基金份額以及中國證監(jiān)

會規(guī)定的其他資產。

私募股權投資基金主要投向未上市企業(yè)股權、上市公司非公開發(fā)行或交易的股票以及中國證監(jiān)會規(guī)定

的其他資產。

資產配置類私募投資基金,主要采用基金中基金的投資方式,主要對私募證券投資基金和私募股權投

資基金進行跨類投資。

。制定并簽訂基金合同,充分揭示投資風險;根據基金合同約定安排基金托

管事項,如不進行托管,應當明確保障私募基金財產安全的制度措施和糾紛解決機制;堅持專業(yè)化管理、建立

防范利益沖突和利益輸送;按照合同約定如實向投資者披露信息。

私募基金有哪些特點?

私募投資基金運作主要分為募、投、管、退四個階段,主要具有以下 5 個特點:

 

是私募基金姓“私”。不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金,不得通過公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會和布告、傳單、短信、微信、博客和電子郵件等方式向不特定對象宣傳推介。

二是私募基金要登記備案。各類私募基金管理人均應當向基金業(yè)協會申請登記,各類私募基金募集完畢,均應當向基金業(yè)協會辦理備案手續(xù)。但基金業(yè)協會的登記備案,不構成對私募基金管理人投資能力、持續(xù)合規(guī)情況的認可;不作為對基金財產安全的保證。

三是私募基金非“債”。私募基金不得向投資者承諾資本金不受損失或者承諾最低收益,私募基金往往不具有固定收益證券之特點。

四是私募投資重“匹配”。私募基金投資確立了合格投資者制度,從資產規(guī)模或收入水平、風險識別能力和風險承擔能力、單筆最低認購金額三個方面規(guī)定了適度的合格投資者標準。同時,監(jiān)管制度要求對投資者的風險識別能力和風險承擔能力進行評估,并由投資者書面承諾符合合格投資者條件;要求私募基金管理機構自行或者委托第三方機構對私募基金進行風險評級,選擇向風險識別能力和風險承擔能力相匹配的投資者推介私募基金;要求投資者如實填寫風險調查問卷,承諾資產或者收入情況;要求投資者確保委托資金來源合法,不得非法匯集他人資金投資私募基金。

五是私募運作要“透明”。制定并簽訂基金合同,充分揭示投資風險;根據基金合同約定安排基金托管事項,如不進行托管,應當明確保障私募基金財產安全的制度措施和糾紛解決機制;堅持專業(yè)化管理、建立防范利益沖突和利益輸送;按照合同約定如實向投資者披露信息。

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